在当前国际金融体系中，黄金本身的货币职能在不断弱化，开始由货币属性占主导的阶段向商品属性回归的阶段发展，但目前世界各主要大国仍存有可观的黄金储备，以备不测。不论是商品性的黄金市场，还是金融性黄金市场都得到了长足发展。当前我国经济正处于具有战略意义的特殊发展时期，同样对黄金市场的发展提出了迫切的需求。
促进消费结构升级与居民储蓄转投资
黄金是一种良好的保值工具，通过发展黄金市场，可以将我国较高的储蓄量由货币资产转变成黄金资产，实现储蓄向投资的转化。目前我国对作为金融产品的黄金交易还存在着一定程度的管制，黄金市场的投、融资功能未能得到充分发挥。截至2005年9月，我国金融机构存款余额已高达29.26万亿元。推出个人黄金投资产品，从宏观上讲，可以拓宽储蓄转化为投资的渠道，调整货币供求；从微观上讲，通过藏金于民，可以提高社会福利，利国利民。
平衡国际收支，防范金融动荡
从中行的角度来看，黄金市场的发展和完善有利于完善货币政策调控工具和宏观调控体系。目前黄金价格的变动依然是世界各国央行判断通货膨胀水平的重要参考指标。同时，大力发展黄金市场对于减轻目前我国外汇储备在人民币升值预期下过快增长的压力，平衡国际收支具有重要意义。首先，进一步开放居民黄金投资后，随着部分居民储蓄不断转化为黄金投资，又将产生一定的黄金投资需求量，进口黄金的用汇需求会不断增长。其次，允许居民个人投资黄金，就意味着我国黄金进口用汇的不断增长，这将正好冲减了人民币升值预期下我国外汇储备过快增长的压力。截至2005年9月末，国家外汇储备余额已经达到7690亿美元，两年来年均增长幅度都在50％左右，中央银行维护国际收支平衡的难度越来越大。通过一定的渠道和用汇额度增加黄金进口，在一定程度上可以减少国际收支顺差，对冲过多的外汇储备，有助于中央银行实现国际收支平衡的调控目标。
现在，各国央行持有黄金作为储备资产的比例有所不同。按现价计算，国际的平均黄金储备量约为储备资产的9％，欧盟是25％多，美国约为60％。我国央行黄金储备共600吨，按人行网站公布的2005年6月底的数据计算，约占我国总外汇储备的1.2％。低的黄金储备不利于我们应对风云变换的国际金融动荡，不利于我们应对美国经济出现问题和美元问题等，也不利于我国在亚洲区域货币构想中的地位。因此，我国必须大力发展黄金市场，运用市场功能和市场力量，解决我国黄金储备低的问题。
推动金融市场全面健康发展
黄金市场是金融市场的重要组成部分，黄金市场的“跛足”势必会制约金融市场的全面协调发展，不利于我国金融市场整体效率和金融国际竞争力提高。而一个完整、全面均衡发展的金融市场体系将为宏观经济发展的高效率提供更加坚实有效的微观基础。2002年10月上海黄金交易所的成立，标志着包括货币市场、证券市场、保险市场、外汇市场在内的中国主要金融产品交易市场基本建成，中国金融市场体系更加完整。
上海黄金交易所成立以来取得了巨大进展，交易所会员单位年产金量约占全国的75％；用金量占全国的80％；冶炼能力占全国的90％。与此同时，当前我国黄金市场场外交易也十分活跃。场外黄金交易基本上是私下交易，又多使用现金，税务机关无法对交易额进行汇算核实并征收税款，造成了场外交易税收环节失控、偷漏税款严重。同时，场外黄金交易参与者的身份复杂，资金来源不明且多样化，为走私、洗钱等非法行为提供了可乘之机。
通过扩大交易所场内交易使之功能强大，可满足国内更多市场主体对黄金交易的各种需求，可对场外资金产生强大吸引力，从而有效制约失控场外交易行为。这就要求扩大黄金市场的交易品种、增加交易方式，特别是增加远期交易如期货、期权等交易方式，为企业和投资者提供利用交易所进行投资或套期保值的平台。同时，交易所交易的范围应辐射到我国大部分地区、交易主体应向众多的个人客户倾斜。据悉，上海工行个人网上黄金交易试点已经成功，如果能降低个人客户入市门槛，将能满足很多个人投资者对黄金交易的需求。
当前国际金融领域竞争涵盖了诸多方面，黄金定价体系的竞争也是其中不可或缺的重要指标。在亚洲，设在香港、东京、印度、新加坡等地的黄金市场受到了属地政府的积极支持，纷纷表示要挤入全球未来主要黄金交易中心名单，以敛聚财富；而设在伦敦、纽约、瑞士－苏黎世、南非等地的黄金市场，代表着当今世界黄金交易中心，很大程度上决定着当前国际黄金价格的走势，为其国家整体的金融国际竞争力带来了很大利益。上海黄金交易所发展为具有重要国际影响力的黄金市场将有助于我国整体金融竞争力升级。
